Usando fx opções para hedge

Otimizar suas opções de FX de negociação FX permitem uma abordagem mais flexível para a negociação de moeda. Eles permitem que você se posicione para qualquer perspectiva de mercado, se você vê o mercado como se deslocam para cima, para baixo ou mesmo de lado. Opção de negociação permite uma maior exposição através de alavancagem, limitando a sua perda máxima, e também permite que você hedge seus riscos de forma mais sutil. Trading Opções de Forex com SaxoTraderGo Saxo é um pioneiro em trazer opções de FX em negociação on-line. Ao incorporar essa capacidade em nossa plataforma de negociação de classes de ativos cruzados, abrimos novas possibilidades para você negociar, investir e ter sucesso. Spreads tão baixos quanto 0,5 por EUR USD Na Saxo, a alavancagem pode ir até 100: 1 (1) ndash dependendo do par de moedas. E sempre oferecemos alavancagem competitiva, levando em consideração a liquidez do mercado. Isso significa que os requisitos de margem são específicos para cada posição, o que permite que você tome exposições mais nuance e individual. Ver spreads tão baixos quanto 0,5 por EUR USD Por que negociar Opções de Forex com Experiência Saxo Experiência Com uma vasta experiência como fabricantes de mercado no mercado interbancário, somos pioneiros em trazer Opções FX on-line. Comércio on-line com a estabilidade ea segurança de um banco regulamentado. Tecnologia A facilidade de uso intuitiva, como o clique em arrastar negociação no SaxoTraderGo ou a placa de opções sofisticadas no SaxoTrader e uma plataforma personalizável, torna as opções de troca FX claras e diretas. Ferramentas profissionais Os relatórios profissionais de gerenciamento de riscos com atualizações ao vivo permitem gerenciar suas posições e planejar suas estratégias. Semelhante aos relatórios usados ​​por comerciantes profissionais em bancos e grandes empresas. 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Reduções de margem de portfólio cruzadas Esse recurso oferece uma maneira fácil e flexível de negociar com margem. Use o valor dos ativos em sua carteira para reduzir suas margens de negociação de Opções de FX. Relatório de opções de FX O máximo para gerenciar seu portfólio de opções de FX. Agregando suas opções e posições spot permite analisar o risco de seu portfólio, para que você possa planejar suas estratégias em conformidade. Mais oportunidades de mercado a um preço excelente A Saxo oferece preços competitivos e spreads estreitos em uma ampla gama de oportunidades de mercado em todo o mundo, facilmente e rapidamente através de nossas plataformas de negociação. As taxas são sempre claras e transparentes. Quer expressar uma opinião sobre um mercado subjacente ou usá-los como uma ferramenta de hedge, Opções Forex não têm de ser complicado. Opções de chamada Exemplos Passeie por um exemplo de negociação do EURUSD por meio de uma opção de compra. Pôr opções Exemplos Pense que um par de moedas está sobrevalorizado Você pode expressar esse ponto de vista através de uma opção de venda. Shorting Vanilla Options Saiba como você pode ganhar um prémio de uma opção, mas também como você pode enfrentar uma obrigação para o proprietário. Produtos relacionados de Opções de Contrato Saxo 75 Opções de Contrato em muitas categorias de ativos, incluindo metais, energia e taxas de juros 7.000 Obrigações de 26 países e em 21 moedas diferentes Opções de FX Aviso de Risco Uma opção é categorizada como um produto vermelho como considerado um produto de investimento com Uma alta complexidade e um alto risco. Os bancos dinamarqueses são obrigados a categorizar os produtos de investimento oferecidos aos clientes de varejo, dependendo da complexidade do produto e do risco como: verde, amarelo ou vermelho. Para mais informações clique aqui. As perdas podem exceder depósitos sobre produtos de margem. Certifique-se de compreender os riscos. Este site pode ser acessado mundialmente no entanto as informações no site está relacionado com Saxo Bank AS e não é específico para qualquer entidade do Saxo Bank Group. Todos os clientes entrarão directamente em contacto com o Saxo Bank AS e todos os acordos com clientes serão celebrados com o Saxo Bank AS e, por conseguinte, regidos pela lei dinamarquesa. Apple, iPad e iPhone são marcas registradas da Apple Inc. registradas nos EUA e em outros países. App Store é uma marca de serviço da Apple Inc. FX Trading Por Hedge Funds e Prop Traders cai 30 nos últimos três anos Houve vários destaques notáveis ​​nas últimas semanas mais recente do BIS Trienal Banco Central Survey. Um relatório publicado a cada três anos desde 1986, de que talvez a principal descoberta é que a negociação em mercados de FX caiu notavelmente, em média 5,1 trilhões por dia em abril deste ano, para baixo de 5,4 trilhões há três anos, enquanto os volumes spot caíram 17 para 1,7 trilhão de 2 trilhões, a primeira vez que caiu desde 2001. Esta foi a primeira vez que os volumes de negociação global de moeda caíram desde 2001, um sinal mais de que os bancos e fundos de hedge cortaram suas atividades internacionais como regulamentos mais apertados e maior aversão ao risco Para morder, informou o WSJ. A queda ocorreu no mercado spot, onde os investidores compram e vendem as moedas correntes: os volumes caíram 19 para uma média diária de 1,7 trilhões. Enquanto uma parte da queda foi devido ao aumento no valor do dólar de ESTADOS UNIDOS, em que os números são calculados - em taxas de troca constantes, negociando realmente tiquetaqueado ligeiramente - os dados mostram ainda um abrandamento pronunciado, um sinal que os bancos e os fundos de hedge Têm cortado suas atividades internacionais como regulamentos mais apertados e maior aversão ao risco começam a morder. Nos mercados globais de moeda, isso inverte a tendência da última década e meia. Até três anos atrás, as plataformas eletrônicas e a negociação algorítmica reduziram os custos e permitiram que pequenos credores, gestores de ativos e fundos de hedge superassem o domínio tradicional dos grandes bancos internacionais. Embora essas pequenas empresas financeiras ainda compõem 51 do volume de negócios diário, as negociações entre revendedores entre os credores globais recuperaram quota de mercado. O mercado sofreu um período de mudanças significativas, impulsionado em parte pelas alegações de mau comportamento dos comerciantes e pelo subseqüente desenvolvimento de um código de conduta global, mas também pela mudança de atitudes nos bancos para alocar o capital da forma mais eficiente possível, Disse David Mechner, executivo-chefe da multi-asset trading trading algorítmica Pragma Securities. Além disso, com os bancos centrais invadindo cada vez mais a negociação de divisas, levando a tais explosões de volatilidade como o franco suíço reval ea desvalorização do yuan de 2017, os comerciantes estão cada vez mais desconfiados de serem interrompidos por algum planejador central irracional. De acordo com o WSJ, os bancos menores eram especialmente ativos na redução de sua exposição a moedas estrangeiras, sugerem os números do BIS, acrescentando à evidência que muitos credores reduziram sua exposição transfronteiriça após a crise financeira, devido à regulamentação mais rigorosa e aos mutuários internacionais Sendo dificultada por uma queda nos preços das commodities. No entanto, como observa a JPM, o que foi mais surpreendente no levantamento do BIS foi o encolhimento nos negócios cambiais de hedge funds e firmas comerciais que caíram mais de 30 nos últimos três anos. O encolhimento na parcela de negociação de divisas por esses investidores é provavelmente o resultado de pressões regulatórias e investigações de manipulação FX que causou retração significativa por mesas de prop FX. Em tota, os fundos de hedge também recuaram em uma gama de produtos de câmbio e agora compõem 8 de rotação diária, em comparação com 11 há três anos, o BIS disse. A JPM acrescenta que a menor negociação por bancos de ações e fundos de hedge reduziu uma importante fonte de liquidez no mercado e provavelmente está por trás do declínio na profundidade do mercado de câmbio nos últimos três anos. Por outro lado, os bancos globais podem estar colhendo a recompensa de seu papel de intermediários-chave em troca de divisas, um mercado que é maior do que o local e continua crescendo em importância. A negociação desses instrumentos, que permitem aos investidores proteger o risco cambial ao comprar ativos no exterior, aumentou para 2,4 trilhões, um recorde de 2,2 trilhões três anos antes. O aumento foi impulsionado em grande parte pelo aumento da negociação de swaps envolvendo o iene japonês, um testemunho de como os investidores japoneses se esforçaram para escapar de rendimentos negativos em seu país, reunindo-se em ativos estrangeiros e, em seguida, eliminando o risco cambial. O anúncio da política monetária ultraloose no Japão há três anos também levou a um aumento no mercado de opções de moeda corrente de balcão, que agora esfriou novamente - os volumes de negociação caíram quase um quarto desde, para 254 bilhões em abril deste ano. Além disso, o BIS quebrou as moedas mais dominantes no gráfico a seguir, onde, como esperado, o dólar permaneceu supremo. O dólar americano mantém a sua posição dominante, representando um lado de 88 de todos os comércios em abril de 2017. O ganho de dólares tem sido outras moedas correntes perda: o iene, o euro eo franco suíço perderam força na cena global após anos de fácil Política dos bancos centrais. Em particular, a parte de mercado da moeda comum tem caído em queda: Em Abril de 2017, o euro esteve envolvido em 31 transacções, em comparação com 39 em Abril de 2018, uma queda constante desde o início da crise da dívida soberana. Alternativamente, as moedas dos países em desenvolvimento têm aumentado nos últimos três anos e, a partir da última pesquisa, o renminbi chinês é agora a moeda de mercado emergente mais ativamente negociada. Segundo o BIS, duplicou seu faturamento diário para 202 bilhões de 120 bilhões em abril de 2017, trazendo sua participação global de negociação para 4 de 2. Com a demanda para o renminbi offshore definido para continuar crescendo, ficou claro para nós que a negociação do renminbi Em um ambiente de verdadeiro interesse, disse Dan Marcus, presidente-executivo da ParFX, uma plataforma de negociação por atacado. Alguns outros destaques através de JPM: O encolhimento na parte de troca de FX por investidores de dinheiro rápido é provavelmente o resultado de pressões reguladoras e investigações de manipulação de FX que causaram uma redução significativa por mesas de apoio de FX. Ao mesmo tempo, eventos inesperados como o SNB abandonando seu teto de moeda e a incapacidade dos hedge funds de se beneficiarem suficientemente dos grandes temas de FX dos últimos três anos provavelmente causaram retração na atividade de FX por fundos de hedge. No total, menos negociação por prop osks e fundos de hedge reduziu uma importante fonte de liquidez de mercado e é provável por trás do declínio na profundidade do mercado de FX nos últimos três anos. E quanto a outros mercados Com exceção dos títulos corporativos, o cenário é semelhante em outros mercados, ou seja, o valor da negociação tem sido inalterado ou deriva menor nos últimos anos. Em particular, o valor da negociação de ações da DM atingiu seu pico em 2017 em 5,1 tr por mês e está estagnado desde então, apesar do aumento de 50 nos preços das ações desde então. O valor da negociação de ações da EM (ex ChinaHK) chegou a 640 bilhões por mês em 2017 e caiu para apenas 500 bilhões por mês este ano. O valor da negociação em títulos de UST cash atingiu o pico em 2017 também, em 12.4tr, e tem vindo a deriva mais baixo desde então, com média de 10.7tr mês de YTD. Mas esse declínio mascara uma mudança para negociações de futuros. Adicionando a negociação em futuros UST para o de títulos em dinheiro, mostra apenas um declínio modesto a partir do pico de 2017 de 20 tr por mês (UST cash bondsfutures). A negociação em Swaps de Taxa de Juros em USD tem sido relativamente estável em 1,7 tr por mês. O valor da negociação do Bund atingiu o pico em 2017 também, em 5,5 tr por mês. Tem vindo a deriva inferior desde então, com média de 4,5 tr por mês YTD. O valor da negociação JGB foi impulsionado durante 2017 e início de 2017 como o BoJ cortou sua taxa de política para negativo, mas os volumes de negociação reverteu para médias históricas desde então. O valor da negociação de petróleo e ouro futuros chegou ao pico em 2017 também. Ele foi reduzido para metade desde então, para 1,5 tr por mês, mas diminuiu apenas modestamente para o ouro. Semelhante ao ouro, negociação de futuros de cobre tem sido de uma faixa nos últimos anos em cerca de 500 bilhões por mês. Em contraste com o valor em dólares da negociação de ações, títulos públicos e commodities, o valor em dólar da negociação de títulos corporativos continua a atingir novos máximos. No acumulado do ano, a negociação secundária nos EUA atingiu em média 330 bilhões de dólares por mês para HG e 180 bilhões por mês para HY, impulsionada por mercados primários saudáveis. É verdade que esse aumento no valor da negociação de títulos corporativos vem ocorrendo em meio a queda do volume de negócios, ou seja, os volumes de negociação divididos pelo valor em circulação foram, na verdade, inalterados ou em declínio. Isto sugere que os desafios de liquidez do mercado permanecem nos mercados de obrigações empresariais devido à sua excessiva dependência da emissão de títulos primários. A negociação no mercado de ações é muito menos dependente da emissão primária. Os IPOs do YTD estão rastreando um ritmo de 150 bilhões de dólares por ano, quase a metade da dos dois anos anteriores. Mas, apesar disso, o valor da negociação secundária de ações tem sido pouco alterado. Uma cobertura com opções cambiais ou de commodities, já que o instrumento de hedge pode ser tratado como hedge de valor justo ou de fluxo de caixa, dependendo do risco coberto. A exposição sob hedge de valor justo e de fluxo de caixa é diferente porque existe um risco de valor justo se o valor justo puder mudar para um passivo ativo reconhecido ou para um compromisso firme não reconhecido e existir um risco de fluxo de caixa se os valores de fluxos de caixa futuros que puderem afetar Os ganhos podem mudar. Por exemplo, se o item coberto for um crédito já reconhecido denominado em moeda estrangeira, seria uma cobertura de justo valor. Pelo contrário, se o risco coberto for a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa futuros esperados atribuíveis a uma taxa de câmbio específica ou a um preço de commodity, a proteção seria classificada como hedge de fluxo de caixa. O tratamento contábil do hedge do valor justo e do fluxo de caixa é diferente. Na prática, há mais hedges de fluxo de caixa com opções e é isso que o restante desta visão técnica vai focar para discussões futuras. Um requisito crítico antes que se possa aplicar a contabilidade de hedge é a análise que apóia a avaliação da efetividade de hedge. Para hedges de fluxo de caixa normalmente é utilizado o Método Derivativo Hipotético, onde a eficácia é calculada comparando a mudança no instrumento de hedge ea mudança em um derivado hipotético perfeitamente eficaz. FAS 133 especificou as condições que o derivativo hipotético deve cumprir da seguinte forma: Os termos críticos do hipotético (como o valor nocional, subjacente e data de vencimento, etc.) correspondem completamente aos termos relacionados da transação prevista coberta A greve da opção de hedge (Hipotecários) em sua maturidade compensam completamente a mudança nos fluxos de caixa das operações cobertas para o risco que está sendo coberto e A hipotética pode ser exercida apenas em um único Data Ao avaliar uma opção, é conveniente dividi-la em valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco de uma opção de commodities ou commodities pode ser calculado usando a taxa spot ou a taxa forward eo valor time é apenas qualquer valor da opção diferente de seu valor intrínseco. Para coberturas de fluxo de caixa com opções, o US GAAP fornece mais flexibilidade do que as IFRS. IFRS requer que o valor intrínseco seja separado do valor temporal de uma opção e somente o valor intrínseco esteja incluído na relação de hedge. Esta exigência significa que a eficácia é avaliada com base apenas nas alterações do valor intrínseco das opções (pode ser utilizado o valor intrínseco spot ou forward). Por outro lado, o US GAAP permite a uma entidade a flexibilidade de escolher entre avaliar a efetividade com base em mudanças totais no valor justo das opções (incluindo o valor do tempo) e avaliar a eficácia com base apenas em mudanças no valor intrínseco (excluindo o valor do tempo) De diferentes valores que a avaliação da eficácia pode ser baseada, as demonstrações financeiras pareceriam diferentes. Quando o valor de tempo é excluído da relação de hedge, a avaliação da efetividade é baseada somente em mudanças no valor intrínseco, a mudança no valor de tempo seria registrada na demonstração de resultados e resultaria em aumento da volatilidade dos lucros. Tanto o IFRS quanto o US GAAP permitem designar uma opção comprada ou uma combinação de opções compradas, como instrumentos de hedge. Uma opção escrita não pode ser um instrumento de cobertura, a menos que seja designada como uma compensação de uma opção comprada e as seguintes condições sejam cumpridas: Nenhum prémio líquido é recebido no início ou durante a vida das opções Excepto para os preços de exercício, Os termos e as condições da opção escrita e a opção comprada são os mesmos (subjacente, denominação da moeda, prazo, etc.) O valor nocional da opção escrita não é maior do que o valor nocional da opção comprada Disclaimer Seu uso das informações neste artigo é Por sua conta e risco. As informações contidas neste artigo são fornecidas como base e sem qualquer representação, obrigação ou garantia da FINCAD de qualquer tipo, seja expressa ou implícita. 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